2016年8月24日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（暫行辦法）規(guī)定，網(wǎng)貸平臺整改過渡期限為12個(gè)月。2017年12月下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號文）要求，各地要在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成。

如今6月30日已過，網(wǎng)貸平臺的備案工作并沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，延期已成為既定事實(shí)。網(wǎng)貸備案再度延期體現(xiàn)了網(wǎng)貸平臺整改的難度，以及監(jiān)管層要求行業(yè)合規(guī)的決心。

1、給平臺和監(jiān)管層一定緩沖時(shí)間

網(wǎng)貸平臺備案延期，體現(xiàn)了網(wǎng)貸平臺整改的復(fù)雜性和難度，監(jiān)管層希望給到平臺更多的時(shí)間實(shí)現(xiàn)合規(guī)。另外也與我國各地政府監(jiān)管水平和監(jiān)管能力差距相關(guān)，各地對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管力度和進(jìn)度有差異，直接導(dǎo)致各地網(wǎng)貸平臺整改進(jìn)度和標(biāo)準(zhǔn)不一。預(yù)計(jì)監(jiān)管層想全國統(tǒng)一備案標(biāo)準(zhǔn)，延期有利于統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的出臺，為監(jiān)管部門贏得時(shí)間。

2、防止監(jiān)管套利出現(xiàn)政策洼地

網(wǎng)貸是全國性業(yè)務(wù)，原本的驗(yàn)收是以各地金融辦和銀監(jiān)局為主體，各地推出的驗(yàn)收細(xì)則出現(xiàn)不小差異，尺度上的松緊不一，如銀行存管方面，上海明確存管屬地化，北京則是監(jiān)管認(rèn)可的機(jī)構(gòu)即可，廣東則未提及銀行存管屬地化。這不僅會造成網(wǎng)貸平臺備案驗(yàn)收中的不公，也會讓一些平臺鉆了空子。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年4月以來，陜西、廣西、吉林、遼寧等省份新成立了近400家經(jīng)營范圍包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，且絕大多數(shù)為未實(shí)際展業(yè)的“空殼”機(jī)構(gòu)。

3、市場化下的優(yōu)勝劣汰實(shí)現(xiàn)行業(yè)自我凈化

2018年上半年，多家平臺因自身經(jīng)營不善或者自動清盤等方式退出行業(yè)，適當(dāng)延期使得驗(yàn)收之前讓平臺的問題在市場化作用下充分暴露，使真正合規(guī)和有實(shí)力的平臺留存下來，避免一些平臺“帶病”驗(yàn)收。廣州市金融局相關(guān)負(fù)責(zé)人就曾表示高度重視監(jiān)管要求，嚴(yán)格整改，整改驗(yàn)收延期并非是給網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)喘息時(shí)間，而是為了更好地分辨出良幣和劣幣。

然而，一刀切的備案延期，會造成投資人的恐慌，錯(cuò)殺優(yōu)質(zhì)平臺。在網(wǎng)貸整治期間，很多省市要求網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)規(guī)模不得增長。備案一再延期，踐行合規(guī)的平臺新增業(yè)務(wù)無法開展，同時(shí)整改又造成合規(guī)成本上升，壓縮其生存空間。而一些備案無望的平臺，獲得喘息的機(jī)會，跑路之前大肆擴(kuò)展業(yè)務(wù)，甚至用手機(jī)回租、虛假購物等場景，變相開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，屬于害群之馬。這種平臺的倒閉會波及行業(yè)，若不加以區(qū)分，容易加劇投資者對行業(yè)的恐慌情緒，波及行業(yè)所有平臺，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近期，善林財(cái)富、唐小僧、聯(lián)璧金融和意隆財(cái)富四大平臺接連爆雷對行業(yè)影響較大，監(jiān)管應(yīng)助力加速不合規(guī)平臺出清，通過備案可以有效地實(shí)現(xiàn)良幣驅(qū)逐劣幣的良性循環(huán)。

網(wǎng)貸監(jiān)管需要寬嚴(yán)相濟(jì)，在考慮風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮行業(yè)的良性發(fā)展，穩(wěn)定投資人的情緒，建議監(jiān)管部門考慮以下幾個(gè)方面。

1、堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)管的定位，盡快統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。若監(jiān)管還是采用備案制，目前的當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)當(dāng)盡快出臺統(tǒng)一的備案標(biāo)準(zhǔn)、明確備案窗口期。若監(jiān)管是牌照監(jiān)管，那應(yīng)當(dāng)盡快制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。不管是備案還是牌照，監(jiān)管都應(yīng)當(dāng)盡快明確標(biāo)準(zhǔn)，這樣模糊的預(yù)期對行業(yè)是一種隱患，正如不少平臺所表示的“不怕延期，就怕遙遙無期”。

2、對行業(yè)前期的整改工作進(jìn)行驗(yàn)收和評估。目前，平臺的整改是“驗(yàn)而不收”，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對此前平臺的備案工作進(jìn)行評估，認(rèn)為哪些是有效的、哪些需要重新整改。不僅可以讓優(yōu)質(zhì)平臺整改方向明確，同時(shí)還可以加速不合規(guī)平臺的清退，而非在延期時(shí)“渾水摸魚”，對行業(yè)及投資人帶來“二次傷害”。

3、部分平臺可以先行備案。近期，中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東教授在央視新聞中表示，“像北上廣這些監(jiān)管成熟的城市，可以先行備案，其它條件還不成熟的地區(qū)，后續(xù)再通過備案?！蔽覀冋J(rèn)為這對行業(yè)是行之有效的建議，一方面可以樹立行業(yè)標(biāo)桿；另一方面可以增強(qiáng)投資人信心，防止在行業(yè)發(fā)生負(fù)面事件時(shí)投資人恐慌情緒導(dǎo)致擠兌行為，從而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、加強(qiáng)中央和地方的溝通。雖然《暫行辦法》中明確了中央和地方的權(quán)責(zé)，但在實(shí)際操作過程中，地方監(jiān)管部門主導(dǎo)的備案有明顯的地方色彩，備案標(biāo)準(zhǔn)松緊不一，容易導(dǎo)致監(jiān)管錯(cuò)位或監(jiān)管無效。我們網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管過程中，中央和地方都應(yīng)該加強(qiáng)溝通，才能制定行之有效的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，防止不法平臺鉆監(jiān)管的空子，消除監(jiān)管套利。